2022年7月份中國工程機械市場

　　2022年7月份中國工程機械市場指數(shù)即CMI為96.55，同比降低12.18%，環(huán)比降低5.49%(依據(jù)CMI判斷標準，7月指數(shù)回落到收縮區(qū)間，比較悲觀，市場同比繼續(xù)下滑，警惕市場下行風險累積)。

　　7月份中國工程機械市場指數(shù)同比降幅收窄3.72個百分點，環(huán)比降幅擴大3.64個百分點，表明國內工程機械市場受高溫、汛期和疫情反復等影響導致終端工程開工不足，繼而進入年度淡季，但同比降幅短期內會繼續(xù)收窄。

　　截止到7月25日，西北、華東、東北、華北、華南、西南和華中的開工率分別為56.70%、51.51%、50.13%、48.56%、48.30%、45.14%和43.56%左右。比上期(7月11日)分別增加1.5、2.8、-0.4、-4.7、-2.3、-3.5和-5.9個百分點。

　　對比7月中下旬與6月末的情況來看，各區(qū)域的開工率大部分都有不同程度的降低，只有西北和華東區(qū)域的部分省份略好，整體而言，國內工程機械市場終端設備的開工情況由于淡季并不理想。

　　CMI指數(shù)中，針對制造商群體進行調研反饋的庫存指數(shù)比上期提高4.5個百分點，生產指數(shù)降低9.3個百分點;針對代理商群體調研反饋的新訂單指數(shù)同比降低22.9個百分點，環(huán)比降低13.8個百分點，針對市場一線調研的用戶價格指數(shù)同比降低1.19%。

　　2019年至今月度CMI指數(shù)值變化情況

　　從日前中國工程機械工業(yè)協(xié)會挖掘機分會公開的數(shù)據(jù)顯示，2022年6月納入統(tǒng)計的26家主機制造企業(yè)，2022年6月，共計銷售各類挖掘機械產品20761臺，同比下降10.1%;其中國內市場銷量11027臺，同比下降35.0%;出口9734臺，同比增長58.4%。其中國內市場高于我們預期134臺，與我們預期基本相符。

　　從市場終端的情況來看，2022年7月前三周國內流通領域市場監(jiān)測挖掘機開工小時數(shù)同比降低16.55%，環(huán)比降低9.18%。

　　從需求端的增加投資情況來看，目前有微幅改善，投資增速仍然下滑。水利、公路、公共基礎設施增速有所回升，其他關聯(lián)行業(yè)的投資均不理想，特別是房地產的在建和新建降幅仍在擴大，預計最早要到四季度中旬才可能有所好轉了。

　　2022年1-6月份，固定資產投資(不含農戶)271430億元，同比增長6.1%，增速比上月降低0.1個百分點。

　　1-6月份，基礎設施投資(不含電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè))同比增長7.1%，增速比上月提高0.4個百分點。其中，水利管理業(yè)投資增長12.7%，公共設施管理業(yè)投資增長10.9%，道路運輸業(yè)投資下降0.2%，鐵路運輸業(yè)投資下降4.4%，增速分別提高0.9、3.0、0.1和降低1.4個百分點。

　　1-6月份，采礦業(yè)投資同比增長9.8%，比上月降低7.5個百分點;其中煤炭投資增長36.5%，增速降低4.2個百分點;黑色金屬、有色金屬和非金屬采選業(yè)投資分別增長76.1%、12.5%和26.1%，只有有色金屬比前5月實現(xiàn)了繼續(xù)增長。

　　1-6月份，制造業(yè)投資同比增長10.4%，比上月降低0.2個百分點;其中，裝備制造業(yè)投資增長20.2%，原材料制造業(yè)投資增長10.4%，增速分別比前5月降低1.8和0.6個百分點。

　　1-6月份，房地產開發(fā)投資68314億元，同比下降5.4%，降速比上月擴大1.4個百分點。房地產開發(fā)企業(yè)到位資金同比下降25.3%，降幅收窄0.5個百分點;房地產開發(fā)企業(yè)房屋施工面積同比下降2.8%，房屋新開工面積下降34.4%，分別惡化1.8和3.8個百分點。

　　2022年1-6月各地區(qū)固定資產投資同比增速情況

　　分地區(qū)看，東部地區(qū)投資同比增長4.5%，中部地區(qū)投資增長10.7%，西部地區(qū)投資增長8.0%，東北地區(qū)投資下降0.9%，分別比前5月下降0.5、0.2和提高0.1和3.5個百分點。

　　1-6月份，投資同比增速前10位的地區(qū)分別為：內蒙古自治區(qū)、湖北省、新疆維吾爾自治區(qū)、寧夏回族自治區(qū)、甘肅省、江西省、浙江省、河南省、安徽省和陜西省。然而，對比1-5月，陜西省代替福建省進入前10位。但是國內絕大多數(shù)地區(qū)的固定資產投資的增速均持平或有所回撤，只有青海、吉林、遼寧、北京、黑龍江、內蒙古、寧夏、江蘇和陜西比前5月增速有所提高，甚至天津、西藏、吉林和上海的固投增速仍為負值。

　　從國家統(tǒng)計局的項目統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，2022年上半年，計劃總投資億元及以上項目完成投資同比增長10.6%，增速比1-5月份加快0.4個百分點;對全部投資增長的貢獻率為89.1%，比1-5月份提高5.8個百分點;拉動全部投資增長5.4個百分點。從投資先行指標看，上半年，新開工項目13.4萬個，比去年同期增加2.6萬個;新開工項目計劃總投資同比增長22.9%;投資項目(不含房地產開發(fā)投資)到位資金增長18.8%。下階段，要加快實施“十四五”規(guī)劃102項重大工程，補充重大項目庫;積極推進在建項目加快建設，盡早形成實物工作量;堅持“要素跟著項目走”，盤活存量資產，用好專項債，做好金融服務對接，全力保障重大項目土地、資金需求，發(fā)揮好有效投資關鍵作用。

　　投資的先行指標改善受限于各種主客觀因素，傳導到終端一線市場的改善情況十分有限。2022年7月下旬，相比6月同期，我們看到多數(shù)區(qū)域沒有延續(xù)上月的弱勢復蘇趨勢，一些區(qū)域的持續(xù)性較差，市場仍然受年度周期性影響，繼續(xù)轉淡趨冷。

　　將2022年6月挖掘機銷售數(shù)據(jù)和其他關聯(lián)指標數(shù)據(jù)納入到中國工程機械市場監(jiān)控及預測數(shù)據(jù)模型中，我們預測2022年7月，國內挖掘機市場銷量為9680臺，同比降低21.49%。預測數(shù)據(jù)將根據(jù)上下游經濟、投資和銷售數(shù)據(jù)，以及一線市場的即時反饋，進行月度更新。